Лого Сделано у нас
-1

Исламский банкинг как форма проектного и солидарного финансирования

©Видео с youtube.com/ https://www.youtube.com/embed/J4kySJfJxbg

Исламский банкинг — это способ ведения банковских дел, который согласуется с религиозными правилами ислама, а именно — полный отказ от ссудного процента, отказ от фьючерсных сделок.

В кризис исламский банкинг привлек к себе повышенное внимание инвесторов. Что же он собой представляет и чем отличается от традиционных финансовых инструментов, существующих в банковской системе?

Ближе всего, как методика работы подходит понятие проектное инвестирование.

Это проектное инвестирование, которое связано с разделом рисков, долевым участием. Банк не получает процента, банк изучает у человека, который пришёл к нему за помощью, предложенный бизнес-план и анализирует риски.

Любые операции с фьючерсами, свопами и другими категорями практически еще не произведенных товаров и услуг категорически запрещены, т. е. по сути исламскйи банкинг оперирует только только материаьными и нематериальными ценностиями настоящего момента.

По сути вкладывая деньги в исламский банк, вы не даете их под проценты, а вкладываете в какое-то реальное, полезное дело, связанное с производством каких-то конкретных товаров и услуг.

Все исламские финансовые инструменты построены таким образом, чтобы выполнить данное условие и в то же время получать прибыль от своей деятельности.

Традиционный банк, по сути, покупает и продает денежные средства, получая выгоду за счет ссудного процента. Исламский же банк переводит кредитную основу финансового бизнеса на инвестиционную. Каким образом?

Банк открывает счета, на которых аккумулирует средства вкладчиков. Этими средствами он финансирует предпринимателей. Однако вместо традиционного процента предприниматель делит полученную прибыль с банком, а тот в свою очередь с вкладчиком.

Главный же принцип таков: вознаграждение банка или вкладчика не является изначально гарантированным, а возникает как производное от прибыли бизнеса. Таким образом, из экономического оборота полностью выводится основа господствующей банковской системы — ссудный процент. Основной принцип работы исламского банка состоит в том, что, поскольку деньги не есть товар, они не могут возрастать лишь потому, что были выданы в виде ссуды.

Следовательно, кредитор может рассчитывать на доход только в том случае, если деньги, будучи вложенными в экономику, создали реальную добавленную стоимость.

Поэтому традиционные кредиты и депозиты, на которые начисляются проценты, вне закона. Равно как и облигации — процентные бумаги. Взамен традиционных банковских и инвестиционных продуктов в исламском мире существует целый ряд своих специфических форм.

«Мушарака» — совместная реализация проекта силами банка и предпринимателя. В рамках этой операции банк кредитует определенный проект. Фактически речь идет о специфическом виде проектного финансирования. Корни этих операций уходят в караванную торговлю, когда одни купцы предоставляли товар, другие доставляли его до места назначения и продавали.

При мушараке банк осуществляет финансирование, не связанное с взиманием определенного процента, а участвует в полученной прибыли. Распределение прибыли осуществляется следующим образом: определенная доля выделяется партнеру в оплату за его труд, управленческий опыт или иное участие в сделке или проекте. Оставшаяся часть распределяется между партнером и банком, предоставившим финансирование, в соотношении, пропорциональном вкладу каждого участника, в совокупные расходы по проекту. При убытках потери распределяются пропорционально участию в финансировании.

«Мудараба» — договор, согласно которому клиент банка передает деньги банку для последующего вложения этих денег в определенный проект или вид деятельности. Прибыль, полученная в ходе реализации проекта, делится в оговоренной пропорции. Эта операция представляет собой аналог пассивной банковской операции — привлечения денег. Исламская уникальность в том, что клиент знает, куда идут его деньги. Банк не может вкладывать деньги в некоторые запрещенные виды деятельности: производство и продажу алкоголя, организацию игорных домов и домов терпимости. Также мудараба исключает получение процентов в чистом виде.

«Мурабаха» — финансирование коммерческих операций, разновидность договора купли-продажи. Банк приобретает определенный товар с целью перепродажи. Такая деятельность не противоречит шариату, поскольку торговля предполагает определенное личное участие и усилия. Банк берет на себя организацию продаж, хранение, перевозку и т. д. К примеру, банк приобретает от своего имени и за свой счет товар по заказу клиента. При этом банк принимает на себя весь риск торговой операции. В последующем банк перепродает товар клиенту по цене, которая включает в себя оговоренную в договоре наценку. Эта наценка и становится доходом банка.

К другим операциям, характерным только для исламского банкинга, относятся:

«иджар» — долгосрочная аренда, аналог лизинговой операции;

«салям» — авансовое финансирование, преимущественно в аграрном секторе, схожее с договором контрактации;

«иджар ва-иктина» — соглашение, в соответствии с которым клиент получает право выкупить ранее взятые в аренду оборудование, сооружения производственного назначения;

«закат» — обязательный налог (2,5%), в соответствии с Кораном взимаемый с имущества состоятельных мусульман и направляемый на обеспечение бедных, неимущих слоев мусульманского общества, обеспечение проектов улучшения быта и общественных работ;

«кард-аль-хасан» — беспроцентная ссуда. Банк предоставляет лицу или организации беспроцентную ссуду, возвращаемую в оговоренный срок. Банк может выделить беспроцентную ссуду правительству или организации для осуществления общественных проектов (строительство заводов, фабрик, дорог, жизненно важных объектов);

«бей-би-силаа» — форвардная сделка, при которой покупатель платит частично авансом за товары.

Особого внимания заслуживают так называемые «сукуки» (беспроцентные исламские облигации), выпускаемые под определенный материальный актив, где эмитент рассматривается в качестве долевого собственника данного актива. Доходность сукуков зависит от прибыли на базовый актив, а эмитент дает инвестору безотзывное право выкупа актива по фиксированной стоимости. Преимущество данного вида облигаций заключается также в низкой волатильности и тенденции инвесторов удерживать эти бумаги до наступления срока погашения.

По данным «ВТБ-Капитал», в настоящее время в мире обращается сукуков на сумму 90 миллиардов долларов США, а начавшееся падение объемов их эмиссии в 2008 году (в три раза по сравнению с 2007 годом — с 50 до 15 миллиардов долларов) было связано с фетвой исламских богословов, признавших 80% всего объема эмиссии сукуков не соответствующими нормам шариата. Отрицательным фактором, сказавшимся на привлекательности сукуков, является и то, что нижней границей объема заимствования, определяющей целесообразность эмиссии сукуков, является планка в 100 миллионов долларов США.

Использовать исламские финансовые инструменты могут любые предприниматели независимо от вероисповедания. Многие аналитики называют рынок исламского финансирования, который активно развивается последние несколько десятков лет, одним из наиболее перспективных. По мнению экспертов, ситуация с Dubai World не повлияет на состояние рынка исламского финансирования. «ВТБ Капитал», инвестиционное подразделение ВТБ, уже несколько месяцев готовит выпуски исламских облигаций сукук. «Нам интересен этот инструмент. Мы рассматриваем возможность выпуска», — отметил ранее глава «ВТБ Капитала» Юрий Соловьев.

Сам исламский банкинг относительно молод. Исламские банки с конца 60-х годов прошлого века действуют в Малайзии и практически во всех арабских странах. Но отправной точкой развития исламского банкинга считается создание в 1975 году Исламского банка развития и Дубайского исламского банка.

Сравнительно недавно появились исламские банки в Европе, где довольно велика доля населения, трепетно относящегося к законам шариата. В поисках новых клиентов целый ряд крупных традиционных европейских банков предлагает специфические продукты. Среди них, например, французский Societe Generale. В немецком Маннхайме (Mannheim) в скором времени будет открыт первый на территории Германии мусульманский банк, который будет функционировать в соответствии этическими нормами Корана. Открытие банка Kuveyt Tuerk Beteiligungsbank, главные офисы которого располагаются в Кувейте и Турции, запланировано на март 2010 года. Ожидается, что постепенно число немецких филиалов может возрасти до 10.

По данным HSBC, в мире существует около 300 исламских финансовых институтов.

Читайте также...

}

Вступайте в наши группы и добавляйте нас в друзья :)

Подпишитесь на наш канал в Яндекс.Дзен и сделайте вашу ленту объективнее!
  • -1
    Нет аватара crazykot
    05.11.1901:42:52

    Не надо тут пропагандировать всякую хрень. В ссудном проценте нет ничего плохого, не нравится — не бери. В исламском банкинге действует тот же самый ссудный процент, иначе как бы эти банки существовали? Просто он замаскирован. Пример: тебе надо купить машину в кредит, ты идешь в банк, банк эту машину покупает и перепродает тебе, но с наценкой и в рассрочку. Всё, вот и весь исламский банкинг и Аллах типа доволен.    

    • 1
      Нет аватара termometrix
      05.11.1902:33:00

      Пример: тебе надо купить машину в кредит, ты идешь в банк, банк эту машину покупает и перепродает тебе, но с наценкой и в рассрочку.

      Но условия выгоднее,чем условия обычной системы финансирования торговли.

      В исламском банкинге действует тот же самый ссудный процент, иначе как бы эти банки существовали?

      Да,но на основе проектного финансирования.На основе долевого участия в бизнесе,на основе совместной прибыли.Разумеется любая прибыль повторяет цикл сложного процента ссуды,но тут сделано все по другому,схема другая,здесь риск поделен между участниками и постоянные прямые взносы на возвращаение кредита не существуют.Это великолепный инвестиционный способ для финансирования бизнеса,микробизнеса особенно в условиях кризиса.Это солидарное финансирование для бедных,но трудолюбивых людей,чтобы они приобрели магазинчик например или фабрику пошивы одежды, или свой дом/"иджар ва-иктина" /.

      В ссудном проценте нет ничего плохого, не нравится — не бери.

      И вас никто не обязывает брать кредиты из такого рода институции.

      всякую хрень.

      Объем исламского банкинга в мире достиг $3 трлн

      https://www.aa....B%D0%BD/1506330

      По данным «ВТБ-Капитал», в настоящее время в мире обращается сукуков/безпроцентные облигации материального обеспечения / на сумму 90 миллиардов долларов США.

      Отредактировано: termometrix~02:49 05.11.19
  • 0
    Нет аватара elron
    05.11.1904:40:02

    сама идея банка без ссудного процента (инвестиционное, а не кредитное учреждение) очень привлекательна. что не радует --- привязка к религии. вон, даже терминология на (транслитерированном) арабском. вот если бы государство озаботилось созданием такой конторы!

  • 1
    Сергей Пышненко
    05.11.1908:23:02

    Нет привязки к религии, Глазьева послушайте то. Он говорит что в Турции такой банк называется партнёрским. Называйте его как хотите, главное принцип, соучастие и без ссудного процента, партнёрство. В Советском союзе тоже не было ссудного процента. Ссудный процент это смерть экономики.

Написать комментарий
Отмена
Для комментирования вам необходимо зарегистрироваться и войти на сайт,