Портфель паевых инвестиционных фондов во втором квартале 2020 года вырос до 4,4 трлн руб

Объем портфелей паевых инвестиционных фондов (ПИФ) во втором квартале 2020 года на фоне восстановления фондового рынка вырос на 4,7% по сравнению с первым кварталом, до 4,382 трлн рублей, после снижения в первом квартале из-за пандемии, говорится в сообщении Банка России.

В частности, портфели фондов для неквалифицированных инвесторов увеличились на 6,3%, до 974 млрд рублей, а для квалифицированных — на 4,3%, до 3,4 трлн рублей. Постепенное восстановление фондового рынка способствовало росту доли акций и депозитарных расписок на акции в структуре активов ПИФов для неквалифицированных инвесторов (рост доли за второй квартал на 2,8 процентных пункта (п.п.), до 24% от всех активов ПИФов).

Также сохранилась тенденция увеличения доли корпоративных облигаций (рост на 2 п.п., до 33,5%), что в основном обусловлено положительной переоценкой ценных бумаг из-за снижения ключевой ставки. К тому же доля вложений ПИФов для неквалифицированных инвесторов в инструменты компаний реального сектора за квартал выросла на 4,5 п.п. (для квалифицированных — на 5,8 п.п.). Рост связан как с позитивной динамикой фондового рынка во втором квартале, так и с наращиванием фондами вложений в ценные бумаги отраслей нефти и газа, металлургии и добывающей промышленности, связи, телекоммуникаций и ИТ.

Среди розничных инвесторов продолжают набирать популярность открытые фонды (ОПИФ, рост за квартал на 12,5%, до 532,1 млрд рублей) и биржевые фонды (на 35,9%, до 31,5 млрд рублей). Объемы выросли как за счет притока новых инвесторов, так и благодаря стабилизации рынка и снижению ключевой ставки, отмечают аналитики регулятора. Средневзвешенная доходность ОПИФов восстановилась вслед за рынком: за второй квартал она составила 6%, а по итогам полугодия — 1,9%.

После падения в первом квартале самую высокую доходность в втором квартале показали открытые фонды, ориентированные на акции. Доходность фондов иностранных и российских акций за квартал составила 14,8% и 10,3% соответственно, однако доходность последних по итогам полугодия осталась отрицательной: -10,9%. Самые распространенные среди розничных инвесторов ОПИФы российских облигаций вернулись в «плюс» и за квартал показали доходность 4,6% (3,9% по итогам полугодия).

Паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией.

ПИФы делятся на три основных типа в зависимости от условий выкупа паев.

Открытые, в которых управляющая компания продает и выкупает паи в любое время. Это самый популярный вид фонда для обычных людей, потому что он позволяет вложить деньги и забрать их обратно в любое время.

Интервальные, когда покупка и продажа паев заранее оговорены и осуществляются только в определенный период времени. Например, четыре раза по две недели в год.

Закрытые, выход из которых возможен только в конце периода существования ПИФа. В такой форме создаются, как правило, фонды, инвестирующие в недвижимость.

Паевые инвестиционные фонды дают инвесторам ряд преимуществ. Во-первых, их активами управляют профессионалы рынка. Государство осуществляет строгий контроль над управляющими компаниями. Денежные средства и ценные бумаги фонда полностью отделены от имущества управляющей компании — они учитываются на отдельных счетах. Во-вторых, для приобретения паев цена входа на рынок невелика, и при этом с самого начала предоставляется высокий уровень диверсификации портфеля, то есть снижается риск. В-третьих, участие в ПИФе дает налоговое преимущество: подоходный налог уплачивается инвестором только при выходе из состава участников, один раз, а не по результатам изменения стоимости портфеля, как это происходит при самостоятельном управлении им.

За свои услуги управляющая компания может брать три вида вознаграждения. Это надбавка при покупке инвестором пая фонда, которая по закону не может превышать 1,5%. А также скидка при продаже — не более 3% от стоимости пая. И определенный процент от стоимости чистых активов фонда в год — как правило, от 0,5% до 5%. Все эти комиссии удерживаются независимо от прибыли или убытка инвестора.

По направлениям инвестирования в нашей стране ПИФы подразделяются на фонды акций, облигаций, фонды смешанных инвестиций, индексные фонды.

https://www.banki.ru/wikibank/paevyie_investitsionnyie_fondyi/

Кстати, а вы знали, что на «Сделано у нас» статьи публикуют посетители, такие же как и вы? И никакой премодерации, согласований и разрешений! Любой может добавить новость. А лучшие попадут в телеграмм @sdelanounas_ru. Подробнее о том как работает наш сайт здесь👈